Yamata no Orochi er navnet på en drage med otte hoveder og otte haler, der ifølge legenden terroriserede en familie af jordiske guder, idet den hvert år krævede, at et forældrepar skulle ofre en af deres otte døtre. I løbet af syv år ofrede de deres første syv døtre, præcis som Yamata no Orochi ønskede, men da det blev den ottende datters tur, søgte forældrene hjælp hos guden Susanoo, der var blevet forvist fra Himlen, og han besluttede sig for at hjælpe den lille familie med at bekæmpe dragen. Han forvandlede derfor datteren til en kam, så han på den måde kunne beskytte hende mod Yamata no Orochi, og da den kom efter hende, valgte han først at bedøve den ved at få den til at drikke alkohol, før han bevæbnet med et sværd gav sig til at hugge samtlige af dens otte hoveder af, før han ligeledes begyndte at hugge de otte haler af.
Da Susanoo ramte den fjerde hale, gik hans sværd dog i stykker, for da viste det sig, at der inde i dragens hale var gemt et andet sværd, som var stærkere end hans. Han trak det derfor ud og valgte at beholde det, inden han drog tilbage til Himlen for at overdrage sværdet til solguden Amaterasu, der senere gav det videre til sit barnebarn Ninigi, da han blev sendt ned på Jorden for at vogte over denne, hvilket blev begyndelsen på den kejserlige slægt, da hans oldebarn blev Japans første kejser, Jimmu. Den ottende datter, som Susanoo havde reddet, var desuden Kushinadahime, som han senere giftede sig med.
Sværdet fra Yamata no Orochis hale var kendt som Kusanagi no Tsurugi, og det blev sammen med et spejl og et jadesmykke til en af de tre hellige skatte tilhørende den japanske kejserslægt, som beviser deres tilknytning til de himmelske guder, som de altså siges at stamme fra. Af den grund blev den japanske kejser længe betragtet for at være guddommelig, og det siges endda, at de tre skatte endnu eksisterer den dag i dag, hvor Kusanagi no Tsurugi findes opbevaret hos Atsuta-helligdommen.